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企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)能否成為融資標(biāo)的
數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)相關(guān)規(guī)則目前在國內(nèi)仍然空缺。如何將大數(shù)據(jù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)納入知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，其可行性、適用性以及實施路徑等，是近年來業(yè)內(nèi)探討的重要議題之一。
對于知識產(chǎn)權(quán)價值的實現(xiàn)方式，《綱要》提到，支持開展知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估、交易、轉(zhuǎn)化、托管、投融資等增值服務(wù)。積極穩(wěn)妥發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)金融，健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息平臺，鼓勵開展各類知識產(chǎn)權(quán)混合質(zhì)押和保險，規(guī)范探索知識產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新。
隨之而來的問題是，數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)能否像傳統(tǒng)固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)一樣成為企業(yè)融資標(biāo)的？
業(yè)界普遍認(rèn)為，不同于傳統(tǒng)資產(chǎn)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)兼具無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)特點，又因其權(quán)屬界定困難、資產(chǎn)難以分割、可復(fù)制強(qiáng)等屬性，會給傳統(tǒng)金融風(fēng)控體系帶來挑戰(zhàn)，因而基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的長期大額擔(dān)保融資存在困難。
深圳證券交易所研究員曹碩等近期撰文提出，部分?jǐn)?shù)據(jù)資產(chǎn)和知識產(chǎn)權(quán)存在可類比性，可借鑒知識產(chǎn)權(quán)成熟的質(zhì)押融資模式，即權(quán)屬明晰的“類知識產(chǎn)權(quán)”數(shù)據(jù)資產(chǎn)可作為質(zhì)押物進(jìn)行融資，這將使數(shù)據(jù)要素獲得金融屬性，數(shù)據(jù)的潛在價值也可以以金融的方式得以轉(zhuǎn)移和流通。
通常來說，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押指的是，企業(yè)依托于合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等財產(chǎn)權(quán)，在由評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)價值評估后，可作為質(zhì)押物從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的一種融資方式。面向的需求主體一般為缺少傳統(tǒng)抵押物的中小微企業(yè)。
數(shù)據(jù)質(zhì)押則是，融資需求主體將采集、處理后的生產(chǎn)、運營、行為、交易等數(shù)據(jù)，作為質(zhì)押物向擔(dān)保公司、銀行申請擔(dān)保融資服務(wù)，而金融機(jī)構(gòu)可通過數(shù)據(jù)對用戶評級、授信。不過，數(shù)據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)執(zhí)行起來并不容易，有賴于理順合規(guī)流程與可信安全技術(shù)的支撐。
五年前，貴州已有銀行試水“數(shù)據(jù)質(zhì)押”貸款。
2016年4月，貴陽銀行基于水文數(shù)據(jù)質(zhì)押物，向貴州東方世紀(jì)科技股份有限公司發(fā)放100萬元貸款，后者主營水利行業(yè)信息化和大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)，用于質(zhì)押的水文數(shù)據(jù)涉及防洪減災(zāi)、水情測報、水利調(diào)度、氣象信息等領(lǐng)域，這筆貸款在當(dāng)時也被稱為“數(shù)據(jù)貸”。
不過該貸款項目僅為期一年，數(shù)據(jù)是否得到數(shù)據(jù)源使用授權(quán)、數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權(quán)是否得到官方背書、是否采用可信安全技術(shù)對數(shù)據(jù)保真等情況并不明晰，其合規(guī)性也因此受到質(zhì)疑。
可信數(shù)據(jù)是金融決策的基礎(chǔ)。因而，在談及數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)金融業(yè)務(wù)時，確保數(shù)據(jù)真實、安全、產(chǎn)權(quán)明晰、無法篡改，且可追溯流通鏈路就至關(guān)重要，“信任機(jī)器”區(qū)塊鏈能在很大程度提供增信功能。同時，企業(yè)在拓展數(shù)據(jù)資產(chǎn)增值服務(wù)時，采集的數(shù)據(jù)涉及其他數(shù)據(jù)源主體，需首先取得該主體的數(shù)據(jù)使用授權(quán)。
目前，法律層面已經(jīng)對區(qū)塊鏈存證的效力進(jìn)行了司法解釋。2021年6月，最高人民法院發(fā)布《人民法院在線訴訟規(guī)則》?！兑?guī)則》第十六條提出，當(dāng)事人作為證據(jù)提交的電子數(shù)據(jù)系通過區(qū)塊鏈技術(shù)存儲，并經(jīng)技術(shù)核驗一致的，人民法院可以認(rèn)定該電子數(shù)據(jù)上鏈后未經(jīng)篡改。
于2018年9月7日施行的《最高人民法院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)法院審理案件若干問題的規(guī)定》也提到，當(dāng)事人提交的電子數(shù)據(jù)，通過電子簽名、可信時間戳、哈希值校驗、區(qū)塊鏈等證據(jù)收集、固定和防篡改的技術(shù)手段或者通過電子取證存證平臺認(rèn)證，能夠證明其真實性的，互聯(lián)網(wǎng)法院應(yīng)當(dāng)確認(rèn)。
此處需要注意并厘清的是，數(shù)據(jù)與知識產(chǎn)權(quán)之間的內(nèi)在關(guān)系。
2016年7月，《民法總則（征求意見稿）》一審稿中，首次將數(shù)據(jù)信息、網(wǎng)絡(luò)虛擬財產(chǎn)納入知識產(chǎn)權(quán)的客體范圍。不過在隨后的二審稿及正式發(fā)布的《民法總則》中，卻刪除了將數(shù)據(jù)信息歸為知識產(chǎn)權(quán)客體的內(nèi)容。更改原因在于，當(dāng)時并未厘清原始數(shù)據(jù)與加工處理后的衍生數(shù)據(jù)的差異。
現(xiàn)在越來越多學(xué)者提出，盡管數(shù)據(jù)在作為原始材料時，本身是對客觀事實的記錄，但當(dāng)數(shù)據(jù)經(jīng)過加工、分析、聚合、挖掘等一系列處理活動后，其衍生數(shù)據(jù)或信息產(chǎn)品若具有獨創(chuàng)的智力成果屬性，則可納入知識產(chǎn)權(quán)客體范疇。
以“數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)”作為質(zhì)押物的融資模式，近期已在局部上演現(xiàn)實案例。
2021年9月9日，浙江省知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)“入園惠企”行動（2021-2023年）現(xiàn)場推進(jìn)會在杭州高新區(qū)啟動。會上，“浙江省知識產(chǎn)權(quán)區(qū)塊鏈公共存證平臺”上線，在發(fā)布首張“數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)公共存證證書”的同時，還舉行了一場“企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資簽約儀式”。
用企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)獲得融資的主角，是主營業(yè)務(wù)為虛擬現(xiàn)實技術(shù)硬件研發(fā)的浙江凡聚科技有限公司（下稱“凡聚科技”）。該公司通過可穿戴設(shè)備采集并分析得到的，1500多份沉浸式兒童注意力缺陷與多動障礙等癥狀的神經(jīng)反應(yīng)測評數(shù)據(jù)，正是用于質(zhì)押融資的數(shù)據(jù)資產(chǎn)標(biāo)的。
凡聚科技負(fù)責(zé)人秦璐在接受采訪時談到起初對數(shù)據(jù)安全的擔(dān)憂，“一開始，我們也很緊張。數(shù)據(jù)是我們公司的核心。就像我們?nèi)ンw檢，白細(xì)胞、紅細(xì)胞數(shù)值背后代表的意思才是重點，普通的VR設(shè)備很多公司都可以做，而我們通過行為分析產(chǎn)生的數(shù)據(jù)才是企業(yè)價值所在?！?/span>
不難看出，凡聚科技用于質(zhì)押的數(shù)據(jù)載體，正是在數(shù)據(jù)采集后經(jīng)過分析處理過的具有原創(chuàng)性的高價值信息，有鮮明的智力成果屬性，由此被認(rèn)定為“數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)”，凡聚科技也拿到首張“數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)公共存證證書”。
得到數(shù)據(jù)采集涉及到的相關(guān)數(shù)據(jù)源主體的授權(quán)，是融資需求企業(yè)申請數(shù)據(jù)質(zhì)押貸款的重要前置步驟。
在凡聚科技參與上述簽約儀式上，各方總共簽訂了三份合同，分別是兒童注意力系統(tǒng)行為大數(shù)據(jù)授權(quán)合同、大數(shù)據(jù)質(zhì)押合同和流動資金貸款合同。其中“大數(shù)據(jù)授權(quán)合同”的簽訂，意味著凡聚科技在相關(guān)數(shù)據(jù)的使用上已經(jīng)得到了數(shù)據(jù)源主體的授權(quán)。
上述數(shù)據(jù)經(jīng)脫敏、加密后，上傳至浙江省知識產(chǎn)權(quán)區(qū)塊鏈公共存證平臺，并同步至浙江省知識產(chǎn)權(quán)研究與服務(wù)中心、浙江省市場監(jiān)管局、杭州互聯(lián)網(wǎng)公證處等機(jī)構(gòu)單位，從而形成一條多方認(rèn)證、可追溯且無法篡改的“數(shù)據(jù)證據(jù)鏈”。
得到確認(rèn)后，凡聚科技進(jìn)而取得了浙江省知識產(chǎn)權(quán)研究與服務(wù)中心發(fā)放的“數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)公共存證證書”。這就相當(dāng)于通過區(qū)塊鏈存證平臺獲得了鏈上數(shù)據(jù)資產(chǎn)“證明”，從而確保該數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)的明確歸屬，且具有官方認(rèn)證的公信力。
透過官方認(rèn)證后的數(shù)字資產(chǎn)“證明”，上海銀行濱江支行以數(shù)據(jù)質(zhì)押服務(wù)形式，為凡聚科技授信100萬元貸款，杭州高新融資擔(dān)保公司也為其提供擔(dān)保。這也是國內(nèi)首單基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押金融服務(wù)。
采用類似的思路與路徑，來自浙江高新區(qū)的蔚復(fù)來（浙江）科技股份有限公司，則憑借垃圾分類運營活動采集的大量環(huán)保測評數(shù)據(jù)，獲得了杭州銀行科技支行以數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押服務(wù)授信的500萬元貸款。
不過，數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式能否廣泛應(yīng)用，依然需要回到原點克服一系列初始難題：融資需求主體能否打消疑慮，真正愿意質(zhì)押核心數(shù)據(jù)資產(chǎn)；相關(guān)企業(yè)數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)由什么機(jī)構(gòu)、以何種標(biāo)準(zhǔn)來評估認(rèn)定價值；區(qū)塊鏈技術(shù)仍不夠成熟，上鏈前數(shù)據(jù)如何確保真實可信；金融機(jī)構(gòu)如何完備風(fēng)控體系，接受仍存在諸多不確定性的數(shù)據(jù)質(zhì)押品等。
